miércoles, 9 de abril de 2014

¿Bancolombia hora de correr? o ¿qué tan alto quieres llegar?

Antes de desarrollar la hipótesis en esta acción es clave como siempre entender el horizonte y objetivos de inversión particulares en este caso haremos un análisis con un horizonte de inversión de largo plazo, y es que dado el claro rally de la acción $CIB de $42.77 a $57.33 (34%) es normal una toma de utilidad para inversionistas de corto y mediano plazo (1 a 2 meses) pero al tener una inversión de largo plazo se hace necesario ver los marcos mayores y esto es lo que nos dicen.



No entraremos a mirar marco día el cual es claramente bajista y muy seguramente esta tendencia debilitará un poco el marco semanal, que como vemos en la gráfica de abajo el precio llego a una zona de resistencia delimitada por una zona de alto volumen a precio ZAVP (recuadro rojo) lo cual trae consigo ventas de la acción o tomas de utilidad (ventas de una parte de la posición) esto acompañado por una vela roja envolvente (punto A) simplemente nos dan señales de una tendencia agotada, pero siempre se debe recordar que una tendencia está compuesta de ondas alcistas y bajistas es decir nada sube en línea recta, es donde los niveles de soporte son clave para determinar si una tendencia cambia o las correcciones son oportunidades de aumentar posiciones, por ello estableceremos 2 niveles claves para entender si la tendencia en marco semanal continua alcista o cambia, el primero es el nivel en $CIB de $52 (flecha amarilla 1) una ZAVP nos indica un posible soporte en estos niveles y que podría dar como resultado el desarrollo de un mínimo mayor que daría fortaleza a la tendencia alcista, también es un nivel para establecer Stop parciales a la posición (siempre y cuando se confirme un rompimiento)

Gráfica marco semanal de freestockcharts.com

El segundo nivel en el marco semanal, es quizás el nivel más crítico y está delimitado entre $46 y $43 lo cual significaría una negación total del alza dada en las ultimas semana y nada bueno para la tendencia pero mientras encuentre compradores por encima de $43 podría desarrollar un doble piso (mas adelante en marco mes vemos el histórico de la acción) sin embargo un rompimiento daría como resultado una tendencia bajista.

En marco mes (grafica abajo) encontramos alguna información en $CIB de gran utilidad, lo primero es lo que le ha pasado (recuadro amarillo A) entre 2006 y 2009 $CIB desarrollo un canal lateral (línea blanca y azul) que termino con un rompimiento fallido (circulo azul) el cual genero una formación de doble piso para desencadenar un rally desde marzo de 2009 hasta octubre de 2010, esto claramente no es garantía que vuelva a ocurrir, pero es importante tener presente ya que tampoco se puede descartar y más si analizamos lo que está sucediendo en este memento con $CIB

Gráfica marco mes de freestockcharts.com
Lo primero es dos velas de rango amplio verdes como posible inicio de tendencia (flecha amarilla) las cuales llegaron hasta un nivel de resistencia (anterior soporte de lateral) pero este movimiento está acompañado por una curva Coppock en posible etapa de acumulación (circulo verde) lo cual podría ser una señal de niveles de compras de largo plazo, dado los marcos menores bajistas esta acción podría, y de por sí ya está retrocediendo, estos retrocesos podrían ser oportunidades dependiendo el comportamiento en los niveles de soporte determinados en el marco semanal, esto dado que las señales del marco mes apuntan a un posible inicio de tendencia alcista.

En resumen en marcos menores (hora, día) el entorno es bajista, mientras que en marco mes aún la tendencia es alcista, donde la clave para operar la acción esta en tener bajo el monitor el marco semanal y los niveles de soporte y dependiendo de la estrategia operar este marco.


Por: Andres Rodriguez R.
@arodriguez03 

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