viernes, 14 de octubre de 2011

Estrategia del Marco Menor




Por: Andres Rodriguez R.

No es un concepto nuevo, ni mucho menos lo estoy inventando, es una técnica usada por muchos, algunos de manera inconsciente y para otros hace parte integral del plan de trade, su aplicación es sencilla y puede lograr un incremento de los márgenes obtenidos, dejo un breve ejemplo para su entendimiento.

Recordemos que cuando se opera con marcos de tiempo uno de los factores a que nos exponemos es la volatilidad y en consecuencia al riesgo de cada uno de los marcos, pues ahora lo que buscamos es beneficiarnos de ese riesgo, si cuando operamos en marcos mayores nuestra exposición a la volatilidad y a formaciones fallidas se reduce y cuando operamos un marco menor nuestros niveles de entrada pueden estar más cerca de los mínimos, una estrategia que podemos implementar en algunos de nuestros trade es lo que denomino Estrategia del Marco Menor.


Como siempre uso ejemplos perfectos para el entendimiento pero se debe tener claro que en la vida real el perfeccionamiento continuo de nuestra técnica es lo que nos permite maximizar los beneficios.

Click para Ampliar
Tomando la teoría de velas, buscamos tomar posición en la acción de la grafica, esto nos permite tener dos posibles entradas, la primera en el punto (A) con la hipótesis de una apertura positiva luego de una vela de sombra inferior en un precio de $19.9, lo cual significa +5.9% del mínimo identificado como el punto (0), la segunda entrada es el cierre de la vela que confirmaría la vela (0) en un precio de $21 con una variación de +11.7% del punto (0), como podemos observar, la variación entre el mínimo y nuestras posibles entradas oscila entre márgenes muy amplios y si lo tomamos de forma contraria nuestra segunda entrada nos quita la posibilidad de tener un beneficio mayor en 11.7%, es en este punto cuando buscamos un método que nos permita buscar entradas de calidad técnica pero a la vez que nos incremente el beneficio de la posición.

Click para Ampliar
Si analizamos la misma acción en un marco menor, podemos ver dos posibles entradas, la primera en el punto (A) una posible formación doble piso en un precio de $19.05 esto significa +1.3% de nuestro punto (0) y tenemos una segunda posibilidad de tomar posición long en el punto (B) ante la confirmación del doble piso en un precio de $19.6 +4.3% del punto (0), como podemos observar la entrada usando una Estrategia de Marco Menor permite tomar posición en una acción en un nivel más cercano de un soporte, esperando una formación técnica que de señales de cambio de tendencia, de esta forma nuestra posición podría ir +10% ganadora cuando inversionistas del marco superior están buscando la entrada.

Ahora si continuamos revisando el desarrollo del trade, nos encontramos que se genera un primer mínimo mayor, esto nos daría la confirmación de la tendencia y es en este punto que nuestra posición ganadora en un marco menor podría tener un cambio de estrategia y buscaríamos un cambio de marco, pasamos nuestro trade a un Marco Superior.
Click para Ampliar
Analizando nuevamente el marco superior, nos encontramos que nuestra entrada fue con una formación técnica en un marco menor que no es posible detectarlo en nuestro nuevo marco pero una vez que estamos en posición y cambiamos al marco mayor nuestro horizonte cambia y esperaríamos una confirmación de cambio de tendencia en el nuevo marco mayor para tomar la decisión de cerrar la posición, dependiendo del perfil de cada inversionista se puede contemplar la posibilidad de toma de utilidad en niveles que muestren resistencia y esperar la confirmación bajista para cerrar la posición, lo que podríamos lograr con esta estrategia es lograr una entrada más cerca de mínimos y una vez de tener una posición ganadora hacemos la gerencia en un marco mayor que nos evite tomar decisiones erradas por la volatilidad propia del mercado, usando esta estrategia nuestra posición al 13 de octubre de 2011 iría en +30%.

Cualquier comentario adicional me pueden contactar en @arodriguez03

No hay comentarios:

Publicar un comentario